Oszczędzanie i Inwestycje

IPO

* IPO to pierwsza publiczna oferta określonych akcji * Zapis nie gwarantuje pełnego przydziału ani zysku * Prospekt pokazuje warunki i ryzyka oferty

Kapitalizacja odsetek

* Kapitalizacja odsetek to dopisywanie naliczonych odsetek do kapitału * Im częstsza kapitalizacja, tym wyższy zysk dzięki procentowi składanemu * Od zysku bank automatycznie pobiera 19% podatku Belki

Dywersyfikacja portfela

* Dywersyfikacja to rozłożenie inwestycji na różne klasy aktywów * Zmniejsza ryzyko portfela bez rezygnowania z potencjału zysku * Kluczowe są korelacja, rebalancing i dopasowanie do horyzontu

Inwestowanie długoterminowe

* Inwestowanie długoterminowe to lokowanie kapitału na co najmniej 5 lat * Kluczowe aktywa: akcje, ETF, obligacje, nieruchomości, złoto * WIG zyskał 47% w 2025 r., złoto ponad 50% w PLN * Dywersyfikacja i regularność wpłat zmniejszają ryzyko

Shortowanie akcji

* Krótka sprzedaż pozwala zarabiać na spadkach kursów akcji poprzez pożyczanie i odsprzedaż walorów * Na GPW shortować można tylko spółki z indeksu WIG20, a pozycje powyżej 0,5% trafiają do rejestru KNF * Ryzyko straty jest teoretycznie nieograniczone, a short squeeze może zwielokrotnić straty * Shortowanie jest dostępne również na kryptowalutach i walutach przez platformy CFD

Spółki dywidendowe

* Spółki dywidendowe regularnie dzielą się zyskiem z akcjonariuszami, w formie gotówki lub akcji * Stopa dywidendy to kluczowy wskaźnik, który pozwala porównać opłacalność różnych akcji niezależnie od ich ceny * Od lipca 2026 r. konto OKI umożliwi inwestowanie bez podatku Belki do 100 tys. zł * Na GPW działa indeks WIG-DIV, który skupia spółki wypłacające dywidendy regularnie od min. 5 lat * Dostępne są też ETF-y dywidendowe, które dają ekspozycję na cały koszyk spółek dywidendowych

Spółki wzrostowe

* Spółki wzrostowe to firmy o wzroście szybszym niż średnia rynkowa * Ponad 69% spółek growth pochodzi z USA, głównie z sektora IT * Wyższe ryzyko, ale potencjalnie wyższe zyski niż spółki value

Spółki value

* Spółki value to firmy niedowartościowane względem fundamentów * Value investing wymaga cierpliwości, ale przynosi stabilne zyski * Przykłady z GPW: PKO BP, PZU, Budimex, Grupa Kęty

Spółki cykliczne

* Spółki cykliczne to firmy, których wyniki zależą od fazy cyklu koniunkturalnego * Na GPW przykłady to KGHM, Orlen, PGE, JSW czy Budimex * W okresie wzrostu gospodarczego ich akcje rosną szybciej niż rynek * Kluczem do zysku jest zakup na dołku cyklu i sprzedaż na górce

Obligacje skarbowe

* Obligacje skarbowe kupisz od 100 zł za sztukę * Aktualne oprocentowanie zależy od serii i miesiąca emisji * Zysk pomniejsza 19% podatek Belki * Wcześniejszy wykup jest możliwy, ale często płatny

IKE

* Zyski z IKE mogą być zwolnione z podatku Belki. * Limit wpłat w 2026 roku wynosi 28 260 zł. * Możesz mieć IKE i IKZE jednocześnie.

IKZE

* Limit IKZE w 2026 roku wynosi 11 304 zł, a dla działalności 16 956 zł * Wpłaty odliczasz w PIT, ale wypłata po 65. roku życia ma 10% podatku * IKZE może mieć formę konta maklerskiego, funduszu, banku, DFE lub polisy

Split akcji

* Split zmienia liczbę akcji i ich cenę, ale nie wartość udziału. * Scalenie akcji działa odwrotnie. * Sprawdź zasady GPW, zlecenia i podatki.

Jak inwestować w złoto?

Inwestowanie małych kwot

Podatek od sprzedaży akcji

Sprzedaż akcji wycofanych

Inwestycje długoterminowe

IKE i IKZE razem