\nFundusz inwestycyjny jest\u00a0osob\u0105 prawn\u0105, kt\u00f3rej wy\u0142\u0105cznym przedmiotem dzia\u0142alno\u015bci jest lokowanie \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych zebranych w drodze proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikat\u00f3w inwestycyjnych w okre\u015blone w ustawie papiery warto\u015bciowe, instrumenty rynku pieni\u0119\u017cnego i inne prawa maj\u0105tkowe.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n
Rodzaje funduszy inwestycyjnych<\/h3>\n\n\n\n
Spotkasz si\u0119 z r\u00f3\u017cnymi podzia\u0142ami funduszy inwestycyjnych, gdy\u017c s\u0105 kategoryzowane wed\u0142ug r\u00f3\u017cnych kryteri\u00f3w. Ustawa dzieli fundusze na trzy rodzaje:<\/p>\n\n\n\n
Fundusze inwestycyjne otwarte, tzw. FIO<\/h4>\n\n\n\n
Ka\u017cdy mo\u017ce zainwestowa\u0107 w taki fundusz, otrzymuj\u0105c jednostki uczestnictwa. W przypadku \u015bmierci inwestora s\u0105 one dziedziczne. Mo\u017cliwo\u015b\u0107 kupna i sprzeda\u017cy w dowolnym momencie. Zgodnie z definicj\u0105 z ustawy:<\/p>\n\n\n\n
„Fundusz inwestycyjny otwarty zbywa jednostki uczestnictwa i dokonuje ich odkupienia na \u017c\u0105danie uczestnika funduszu. Z chwil\u0105 odkupienia jednostki uczestnictwa s\u0105 umarzane z mocy prawa.”<\/p>\n\n\n\n
Specjalistyczne Fundusze Inwestycyjne, tzw. SFIO<\/h4>\n\n\n\n
Mog\u0105\u00a0 w nie inwestowa\u0107 okre\u015bleni odbiorcy, np. s\u0105 ukierunkowane do oszcz\u0119dzania na emerytur\u0119. Zgodnie z definicj\u0105 z ustawy:<\/p>\n\n\n\n
„Statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego stanowi, \u017ce uczestnikami funduszu mog\u0105 zosta\u0107 podmioty okre\u015blone w statucie lub takie, kt\u00f3re spe\u0142niaj\u0105 warunki okre\u015blone w statucie.”<\/p>\n\n\n\n
Fundusze inwestycyjne zamkni\u0119te, tzw. FIZ<\/h4>\n\n\n\n
Nie emituj\u0105 jednostek uczestnictwa, inwestor otrzymuje certyfikat inwestycyjny. Mo\u017cliwo\u015b\u0107 kupna i sprzeda\u017cy w okre\u015blonych terminach. Zgodnie z definicj\u0105 z ustawy:<\/p>\n\n\n\n
„1. Fundusz inwestycyjny zamkni\u0119ty emituje certyfikaty inwestycyjne:
1) podlegaj\u0105ce wprowadzeniu do publicznego obrotu albo
2) niepodlegaj\u0105ce wprowadzeniu do publicznego obrotu, na zasadach okre\u015blonych w niniejszym rozdziale.<\/p>\n\n\n\n
2. Statut funduszu okre\u015bla, czy emitowane przez fundusz certyfikaty podlegaj\u0105
wprowadzeniu do publicznego obrotu, czy nie podlegaj\u0105 wprowadzeniu do tego obrotu.”<\/p>\n\n\n\n
Jak dzia\u0142aj\u0105 fundusze inwestycyjne?<\/h3>\n\n\n\n
W zamian za jednostki uczestnictwa b\u0105d\u017a certyfikat inwestycyjny pobieraj\u0105 pieni\u0105dze od klient\u00f3w. Zgromadzone \u015brodki inwestuj\u0105 zgodnie z przyj\u0119t\u0105 przez fundusz inwestycyjny polityk\u0105.<\/p>\n\n\n\n
Tego typu inwestowanie ma wiele zalet, jest sposobem na dywersyfikacj\u0119 portfela oraz \u015bci\u0105ga z bark\u00f3w inwestora konieczno\u015b\u0107 samodzielnego inwestowania. To zarz\u0105dzaj\u0105cy funduszem podejmuj\u0105 decyzje o strategii inwestycyjnej<\/strong>. Fundusze inwestuj\u0105 w papiery warto\u015bciowe oraz w instrumenty rynku pieni\u0119\u017cnego, a tak\u017ce inne prawa maj\u0105tkowe.<\/p>\n\n\n\nW Polsce funkcjonuje obecnie oko\u0142o 850 funduszy inwestycyjnych (stan na koniec marca 2023 roku). Funduszami inwestycyjnymi zarz\u0105dzaj\u0105 TFI, czyli Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, jest ich w Polsce oko\u0142o 55. Warto\u015b\u0107 aktyw\u00f3w zgromadzonych przez TFI, we wrze\u015bniu 2022 roku, wynios\u0142a blisko 360 mld z\u0142.<\/p>\n\n\n\n
Fundusze akcyjne i d\u0142u\u017cne – na czym polega inwestowanie w fundusze tego typu?<\/h3>\n\n\n\n
Fundusze akcyjne wi\u0119ksz\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 \u015brodk\u00f3w (najcz\u0119\u015bciej powy\u017cej 60%) inwestuj\u0105 w akcje sp\u00f3\u0142ek i inne papiery warto\u015bciowe<\/strong>. Mo\u017cna je podzieli\u0107, bior\u0105c pod uwag\u0119 r\u00f3\u017cne kryteria. W\u015br\u00f3d nich s\u0105 fundusze inwestuj\u0105ce g\u0142\u00f3wnie w polskie sp\u00f3\u0142ki b\u0105d\u017a te\u017c fundusze, kt\u00f3re skupiaj\u0105 si\u0119 na zagranicznych rynkach. Jedne stawiaj\u0105 na ma\u0142e sp\u00f3\u0142ki, a inne na \u015brednie. Kolejne tylko np. na ekologiczne.<\/p>\n\n\n\nInny rodzaj to fundusze inwestuj\u0105ce w papiery d\u0142u\u017cne<\/strong>, czyli s\u0105 to dobrze znane obligacje, emitowane np. przez Skarb Pa\u0144stwa. Inwestycja tego typu jest obarczona ni\u017cszym ryzykiem, ale zazwyczaj te\u017c ni\u017csz\u0105 stop\u0105 zwrotu.<\/p>\n\n\n\nSpotkasz si\u0119 r\u00f3wnie\u017c z poj\u0119ciem funduszy indeksowych<\/strong>. S\u0105 to fundusze inwestycyjne nienotowane na gie\u0142dzie. Mo\u017cna rzec, \u017ce to klasyka w\u015br\u00f3d funduszy. To co musisz o nich wiedzie\u0107, to s\u0105 wyceniane raz na dzie\u0144. Jednostki uczestnictwa kupisz bezpo\u015brednio w TFI b\u0105d\u017a u dystrybutora. Ich przeciwie\u0144stwem s\u0105 ETF-y.<\/p>\n\n\n\nW s\u0142owniku wielu inwestor\u00f3w ETF od kilku lat ma ju\u017c swoj\u0105 pozycj\u0119. Cho\u0107 skr\u00f3t niewiele m\u00f3wi, to ju\u017c po jego rozwini\u0119ciu, nie ma w\u0105tpliwo\u015bci, o jaki fundusz chodzi. ETF, czyli Exchange Traded Fund, to fundusz inwestycyjny notowany na gie\u0142dzie.<\/p>\n\n\n\n
Bezpiecze\u0144stwo funduszy inwestycyjnych – jakie jest ryzyko?<\/h2>\n\n\n\n
Przy inwestowaniu w fundusze nale\u017cy pami\u0119ta\u0107, \u017ce \u015brodki, kt\u00f3re zamierzasz przeznaczy\u0107 na ten cel, nie mog\u0105 pochodzi\u0107 z kredytu, nie powinny pochodzi\u0107 z poduszki finansowej i \u015brodk\u00f3w na \u017cycie. Z ty\u0142u g\u0142owy zawsze nale\u017cy pami\u0119ta\u0107, \u017ce jest opcja utraty cz\u0119\u015bci zainwestowanej kwoty<\/strong>, dlatego nigdy nie inwestuje si\u0119 pieni\u0119dzy, kt\u00f3re maj\u0105 inny cel b\u0105d\u017a pochodz\u0105 z po\u017cyczki.<\/p>\n\n\n<\/div>
Ka\u017cda inwestycja wi\u0105\u017ce si\u0119 z ryzykiem, kwesti\u0105 pozostaje poziom ponoszonego ryzyka.<\/p><\/div>\n\n\n
Je\u015bli zastanawiasz si\u0119, czy inwestowanie w fundusze inwestycyjne jest bezpieczne, to parasol ochronny nad inwestorami otworzy\u0142a ustawa.<\/p>\n\n\n\n
\n- Fundusze Inwestycyjne s\u0105 nadzorowane przez KNF.<\/li>\n\n\n\n
- Aktywa inwestor\u00f3w s\u0105 oddzielone od aktyw\u00f3w sp\u00f3\u0142ki, kt\u00f3ra nimi zarz\u0105dza.<\/li>\n\n\n\n
- Limity inwestycyjne – r\u00f3\u017cne w zale\u017cno\u015bci od rodzaju funduszu.<\/li>\n\n\n\n
- Aktywa funduszu przechowywane przez depozytariusza.<\/li>\n\n\n\n
- Obowi\u0105zek informowania inwestor\u00f3w o sytuacji finansowej i dzia\u0142alno\u015bci funduszu.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n
Fundusze inwestycyjne jak zacz\u0105\u0107?<\/h3><\/p>\n
Inwestowanie w fundusze inwestycyjne nie jest skomplikowane. Znacznie trudniej jest wybra\u0107 fundusz ni\u017c kupi\u0107 jednostki uczestnictwa<\/strong>. Zatem jak krok po kroku zacz\u0105\u0107 inwestowa\u0107 w fundusze?<\/p>\n<\/p><\/div>